Publikováno Napsat komentář

Definice a použití divergence

Co je to divergence?

Divergence je situace, kdy se cena aktiva pohybuje v opačném směru než technický ukazatel, například oscilátor, nebo se pohybuje v rozporu s jinými údaji. Divergence varuje, že aktuální cenový trend může oslabovat, a v některých případech může vést ke změně směru ceny.

Existuje pozitivní a negativní divergence. Pozitivní divergence naznačuje, že je možný pohyb ceny aktiva směrem vzhůru. Záporná divergence signalizuje, že je možný pohyb ceny aktiva směrem dolů.

TradingView.
  • Divergence může nastat mezi cenou aktiva a téměř jakýmkoli technickým nebo fundamentálním ukazatelem či údajem. Ačkoli divergenci obvykle používají techničtí obchodníci, když se cena pohybuje opačným směrem než technický ukazatel.
  • Pozitivní divergence signalizuje, že by se cena mohla brzy začít pohybovat výše. Nastává, když se cena pohybuje níže, ale technický ukazatel se pohybuje výše nebo vykazuje býčí signály.
  • Negativní divergence ukazuje na nižší ceny v budoucnosti. Nastává, když se cena pohybuje výše, ale technický ukazatel se pohybuje níže nebo ukazuje medvědí signály.
  • Na divergenci se nelze výhradně spoléhat, protože neposkytuje včasné obchodní signály. Divergence může trvat dlouhou dobu, aniž by došlo k cenovému obratu.
  • Divergence není přítomna u všech významných cenových obratů, je přítomna pouze u některých.

Co vám říká divergence

Divergence v technické analýze může signalizovat významný pozitivní nebo negativní cenový pohyb. Pozitivní divergence nastává, když cena aktiva dosáhne nového minima, zatímco ukazatel, například tok peněz, začne stoupat. Naopak negativní divergence nastává, když cena dosáhne nového maxima, ale analyzovaný ukazatel dosáhne nižšího maxima.

Obchodníci používají divergenci k posouzení základní hybnosti ceny aktiva a k posouzení pravděpodobnosti cenového zvratu. Investoři mohou například na cenový graf zakreslit oscilátory, jako je index relativní síly (RSI). Pokud akcie roste a dosahuje nových maxim, v ideálním případě dosahuje nových maxim i index RSI. Pokud akcie dosahuje nových maxim, ale RSI začne dosahovat nižších maxim, varuje to, že růstový trend ceny může slábnout. Jedná se o negativní divergenci. Obchodník pak může určit, zda chce z pozice vystoupit nebo nastavit stop loss pro případ, že cena začne klesat.

Pozitivní divergence je opačná situace. Představte si, že cena akcie vytváří nová minima, zatímco RSI vytváří vyšší minima při každém výkyvu ceny akcie. Investoři mohou dojít k závěru, že nižší minima v ceně akcie ztrácejí svou klesající dynamiku a brzy může následovat obrat trendu.

Divergence je jedním z běžných použití mnoha technických indikátorů, především oscilátorů.

Rozdíl mezi divergencí a konfirmací

Divergence je situace, kdy cena a indikátor říkají obchodníkovi různé věci. Konfirmace je, když indikátor a cena nebo více indikátorů říkají obchodníkovi totéž. V ideálním případě chtějí obchodníci potvrzení pro vstup do obchodů a během obchodování. Pokud cena roste, chtějí, aby jim indikátory signalizovaly, že cenový pohyb bude pravděpodobně pokračovat.

Omezení používání divergence

Stejně jako u všech forem technické analýzy by investoři měli používat kombinaci indikátorů a analytických technik k potvrzení obratu trendu, než začnou jednat pouze na základě divergence. Divergence will not be present for all price reversals, therefore, some other form of risk control or analysis needs to be used in conjunction with divergence.

Also, when divergence does occur, it doesn’t mean the price will reverse or that a reversal will occur soon. Divergence can last a long time, so acting on it alone could be mean substantial losses if the price doesn’t react as expected.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *