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Définition et utilisations de la divergence

Qu’est-ce que la divergence ?

On parle de divergence lorsque le prix d’un actif évolue dans la direction opposée à un indicateur technique, tel qu’un oscillateur, ou évolue à l’inverse d’autres données. La divergence avertit que la tendance actuelle du prix peut s’affaiblir et, dans certains cas, peut conduire le prix à changer de direction.

Il existe une divergence positive et une divergence négative. La divergence positive indique qu’un mouvement à la hausse du prix de l’actif est possible. Une divergence négative signale qu’un mouvement à la baisse de l’actif est possible.

TradingView.
  • Une divergence peut se produire entre le prix d’un actif et presque n’importe quel indicateur ou donnée technique ou fondamentale. Bien que, la divergence est généralement utilisée par les traders techniques lorsque le prix évolue dans la direction opposée à un indicateur technique.
  • La divergence positive signale que le prix pourrait commencer à augmenter bientôt. Elle se produit lorsque le prix évolue à la baisse mais qu’un indicateur technique évolue à la hausse ou montre des signaux haussiers.
  • La divergence négative indique des prix plus bas à l’avenir. Elle se produit lorsque le prix évolue à la hausse mais qu’un indicateur technique évolue à la baisse ou montre des signaux baissiers.
  • Il ne faut pas se fier exclusivement à la divergence, car elle ne fournit pas de signaux commerciaux opportuns. La divergence peut durer longtemps sans qu’un retournement de prix ne se produise.
  • La divergence n’est pas présente pour tous les grands retournements de prix, elle n’est présente que sur certains.

Que vous dit la divergence

La divergence dans l’analyse technique peut signaler un grand mouvement de prix positif ou négatif. Une divergence positive se produit lorsque le prix d’un actif atteint un nouveau plancher alors qu’un indicateur, tel que le flux monétaire, commence à grimper. À l’inverse, une divergence négative se produit lorsque le prix atteint un nouveau sommet, mais que l’indicateur analysé atteint un sommet inférieur.

Les traders utilisent la divergence pour évaluer la dynamique sous-jacente du prix d’un actif, et pour évaluer la probabilité d’un renversement de prix. Par exemple, les investisseurs peuvent tracer des oscillateurs, comme l’indice de force relative (RSI), sur un graphique de prix. Si l’action est en hausse et atteint de nouveaux sommets, l’idéal est que l’IFR atteigne également de nouveaux sommets. Si l’action atteint de nouveaux sommets, mais que l’IFR commence à atteindre des sommets plus bas, cela indique que la tendance haussière du cours pourrait s’affaiblir. Il s’agit d’une divergence négative. Le trader peut alors déterminer s’il veut sortir de la position ou fixer un stop loss au cas où le prix commence à baisser.

La divergence positive est la situation inverse. Imaginez que le prix d’une action atteigne de nouveaux planchers alors que le RSI atteint des planchers plus élevés à chaque oscillation du prix de l’action. Les investisseurs peuvent en conclure que les plus bas du cours de l’action perdent leur élan à la baisse et qu’un renversement de tendance pourrait bientôt suivre.

La divergence est l’une des utilisations courantes de nombreux indicateurs techniques, principalement les oscillateurs.

La différence entre divergence et confirmation

La divergence, c’est lorsque le prix et l’indicateur disent des choses différentes au trader. La confirmation, c’est lorsque l’indicateur et le prix, ou plusieurs indicateurs, disent la même chose au trader. Idéalement, les traders veulent une confirmation pour entrer dans les trades et pendant les trades. Si le prix est en hausse, ils veulent que leurs indicateurs signalent que le mouvement de prix est susceptible de se poursuivre.

Limites de l’utilisation de la divergence

Comme c’est le cas avec toutes les formes d’analyse technique, les investisseurs doivent utiliser une combinaison d’indicateurs et de techniques d’analyse pour confirmer un renversement de tendance avant d’agir sur la divergence seule. Divergence will not be present for all price reversals, therefore, some other form of risk control or analysis needs to be used in conjunction with divergence.

Also, when divergence does occur, it doesn’t mean the price will reverse or that a reversal will occur soon. Divergence can last a long time, so acting on it alone could be mean substantial losses if the price doesn’t react as expected.

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